Номинальная сумма и реальная ценность
Процент по вкладу прибавляется к числу на счёте, а инфляция меняет цены товаров и услуг. Поэтому важно сравнивать не только, сколько рублей стало, но и сколько на них можно купить. Доходность после поправки на рост цен называют реальной доходностью.
Представим вклад в 100 тысяч рублей под 5% годовых, а рост цен за тот же период — 8%. Через год на счёте будет 105 тысяч. Но если раньше выбранная корзина покупок стоила 100 тысяч, теперь она обойдётся примерно в 108 тысяч. Вкладчик не потерял рубли, однако прежняя корзина ему уже не по карману. Реальная доходность здесь отрицательная — около минус 2,8%, а не просто разница в три процентных пункта: проценты начисляются на одну сумму, а цены растут на другую.
Почему важно смотреть на срок
Сравнивать нужно ставки и инфляцию за одинаковый период. Годовую ставку нельзя напрямую сопоставлять с ростом цен за месяц, а рекламную ставку — считать гарантированным результатом, если она действует лишь часть срока или зависит от условий вклада.
Если проценты остаются на счёте, они тоже могут приносить доход; это сложный процент. Но он не устраняет инфляцию автоматически: для сохранения покупательной способности доход по вкладу должен в итоге обгонять рост цен. Поэтому при выборе вклада полезно спрашивать не только «сколько рублей начислят?», но и «какую часть будущих расходов этот доход покроет?».
