Чуть подробнее
Открытый Полом Сэмюэлсоном в 1965 году «эффект Сэмюэлсона» раскрывает ужасающую правду о фьючерсных рынках: чем ближе контракт подходит к дате истечения, тем более хаотичной становится его цена. Если вы покупаете пшеничный контракт на три года вперед, плохая погода сегодня не имеет большого значения. Но если контракт истекает завтра, единственный непредвиденный ливень спровоцирует полный хаос на торговой площадке. Это доказывает, что финансовые рынки — это не холодные расчетливые машины; это гиперреактивные двигатели тревоги, которые полностью теряют рассудок, когда приближается дедлайн.
